Cagliostro prichádza do Viedne aj so svojimi pmocníkmi, Blasoninom a Lorencou. Publikum ohuruje vymyslenými historkami, tvrdí že vie vyrobiť zlato a pozná aj recept na nápoj lásky alebo mladosti. Keď hypnózou uspí Lorencu, tá nechtiac vyzradí, že Cagliostro je v skutočnosti hľadaný zločinec, Josef Balsamo. Polícia však zakročí príliš neskoro a falošnému Cagliostrovi sa podarí uniknúť. Mešťania pochopia svoj omyl, že neznámemu cudzincovi tak ľahko naleteli na jeho triky.